La oferta de TPG de 4.000 millones de dólares de Vocus muestra el atractivo de la infraestructura fija

El actor australiano de fibra de larga distancia Vocus ha ofertado 6.300 millones de dólares australianos (4.140 millones de dólares estadounidenses) por el negocio mayorista de fibra de TPG Telecom, lo que demuestra un apetito por los activos de banda ancha de línea fija.

En una presentación a la bolsa de valores el martes, TPG confirmó la oferta por algunos de sus activos empresariales y de redes fijas mayoristas, incluida la nueva división Vision Network.

TPG nombró asesores financieros en octubre pasado para llevar a cabo una revisión estratégica de Vision Network, que describe como la red de acceso mayorista residencial más grande de Australia después de NBN, con más de 410.000 locales y con ingresos pro forma de 100 millones de dólares australianos (66 millones de dólares).

La red comprende tecnologías de fibra hasta el edificio (FTTB), fibra hasta las instalaciones (FTTP), fibra hasta el nodo (FTTN) y fibra híbrida coaxial (HFC), incluido uno de los primeros despliegues de G.Fast en Australia, dijo TPG.

TPG, la tercera empresa de telecomunicaciones más grande de Australia, reportó ganancias de 513 millones de dólares australianos (337 millones de dólares) y un EBITDA de 2.100 millones de dólares australianos (1.400 millones de dólares) el año pasado sobre unos ingresos totales de 5.400 millones de dólares australianos (3.600 millones de dólares). Pero está tratando de deshacerse de parte de su deuda de 3.700 millones de dólares australianos (2.400 millones de dólares). El año pasado vendió sus activos de torres de telefonía móvil al fondo de pensiones canadiense OMERS por 950 millones de dólares australianos (624 millones de dólares) en un acuerdo de venta-arrendamiento.

Tras el colapso de su acuerdo de torres móviles compartidas con Telstra hace dos meses, también está buscando una estrategia para llegar a los clientes móviles en la región de Australia.

Otra fusión y adquisición impulsada por el capital privado

Vocus, un especialista mayorista y empresarial, gestiona la segunda red de fibra más grande de Australia y acaba de abrir el primer enlace de fibra internacional desde Darwin, en la costa norte de Australia. Se ha expandido a telefonía móvil y satélite tras la adquisición del proveedor empresarial LTE/5G Challenger Network y acuerdos con Starlink y OneWeb.

La oferta de TPG es también otra fusión y adquisición de Asia y el Pacífico impulsada por capital privado. Vocus es copropiedad de Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) y el fondo de jubilación local Aware Super.

Las empresas y fondos de capital privado han estado detrás de muchos de los acuerdos de fusiones y adquisiciones de pequeñas y medianas empresas en la región en los últimos años, incluidos HGC en 2017, Vodafone Nueva Zelanda en 2019 y la adquisición de Vocus hace dos años.

Pero esta no es la única fusión y adquisición en el sector de las telecomunicaciones australianas esta semana. Superloop, otra pequeña empresa de telecomunicaciones integrada, ha realizado una oferta de 243 millones de dólares australianos por el proveedor de servicios de comunicaciones en la nube Symbio, uno de sus mayores clientes mayoristas.

El precio de oferta de 2,85 dólares australianos (1,87 dólares) por acción es una prima del 19,7% sobre el precio de cierre de Symbio el lunes. Las acciones de Symbio subieron un 17% en las operaciones del miércoles en el ASX. Las acciones de Superloop cerraron un 2,3% más.

La junta directiva de Superloop dijo en un comunicado que la fusión crearía una empresa de telecomunicaciones más grande y más completa que abarcaría datos, voz y mensajería. Las dos partes acordaron un período de exclusividad de cuatro semanas mientras llevan a cabo la debida diligencia.

Symbio ofrece facturación de marca blanca, servicios de gestión y mensajería a operadores de telecomunicaciones y comunicaciones unificadas basadas en la nube a clientes empresariales. Ha comenzado a ofrecer sus servicios en los mercados asiáticos en los últimos 12 meses.

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— Robert Clark, editor colaborador, especial de Light Reading